Pocos años después de los sucesos fatídicos de la primera parte de la saga "Two Worlds", el oscuro Emperador Gandohar se encuentra en la plenitud del poder. Su reinado de terror ha dejado enmudecer el breve júbilo de la población de Antaloor, que se hubo provocado por la derrota de los orgullosos orcos. No tardó en revelarse, de forma cruel, su ser profundamente terrorífico. Solamente uno de los guerreros, añorado por todos, y que unifica en sí mismo el poder de los dos mundos, es capaz de romper el hechizo del mal.

Sin embargo, el héroe se encuentra en las más profundas mazmorras del mal y debe emprender su aventurado viaje desde el más hondo abismo. Le esperan múltiples victorias y derrotas, amistades y traiciones, misterios y sorpresas. No obstante, nuevas fuerzas entran en juego, logrando que el jugador se sumerja de fondo en el pasado de Antaloor.
La reiterada búsqueda lleva al héroe a su propio y enigmático pasado, promete giros sorprendentes y desplaza al jugador a una nueva dimensión del juego RPG.